Los eventos geopolíticos tienen la fuerza para sacudir los mercados, y el conflicto con Irán no es una excepción. En tan solo una semana, los precios del petróleo subieron cerca de un 50 %, el dólar estadounidense registró su movimiento más fuerte en más de un año, y los inversores comenzaron a preguntarse si el entorno macroeconómico que había definido el posicionamiento de sus portafolios al comenzar el 2026 había registrado un cambio fundamental.
En este episodio especial de The Wealth Enterprise Briefing, el socio directivo, Michael Zeuner, y el administrador sénior de inversiones, Sam Sudame, analizan lo ocurrido durante la primera semana del conflicto, qué están contando realmente los datos y si los tres puntos fundamentales del portafolio de la firma siguen vigentes.
Los temas que abordan en este programa:
- Las razones por las cuales el conflicto en el Estrecho de Ormuz suponen un riesgo sustancial para el suministro energético mundial y la inflación
- Cuál es la diferencia entre un entorno de crecimiento inflacionario y un choque estanflacionario, y cuál de los dos están descontando actualmente los mercados
- Qué señales están enviando los futuros del petróleo sobre el tiempo que el mercado prevé que durará la disrupción
- Por qué se mantiene vigente el argumento de acortar la duración hacia el tramo corto e intermedio en renta fija
- Cómo los portafolios de renta variable diversificados, incluida la exposición más allá de la tecnología de mega capitalización, resistieron mejor de lo esperado la semana pasada
- Por qué los activos reales, incluyendo recursos naturales, infraestructura e inmuebles, siguen siendo una parte central de la tesis de portafolio en este entorno
Para los inversores que han venido siguiendo la propuesta marco macroeconómico de la firma de cara a 2026, este episodio es una revisión oportuna del estado actual de la situación y de los factores que conviene monitorear a medida que va evolucionando.
A medida que la situación continúa desarrollándose, seguimos enfocados en supervisar los datos de cerca y proporcionaremos actualizaciones según sea necesario. Si desea analizar las posibles implicaciones para su portafolio, no dude en comunicarse con nosotros.
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