Michael Zeuner, socio directivo de WE Family Offices, conversó con Jason Zweig, de The Wall Street Journal, para compartir su perspectiva sobre una cuestión personal que los inversores deberían plantearse antes de destinar capital a fondos alternativos: ¿Puedo reservar este dinero durante 10 años o más sin que ello afecte a mi vida financiera cotidiana?
Entre ahora y 2030, se prevé que los asesores financieros destinen alrededor de 2 billones de dólares del dinero de sus clientes a fondos alternativos, según Cerulli Associates. El artículo analiza qué preguntas deberían plantearse los inversores antes de comprometer capital en fondos de capital privado, fondos de cobertura, fondos inmobiliarios no cotizados, fondos de crédito privado y otros activos alternativos. Estos fondos pueden conllevar comisiones elevadas y complejas, comercialización opaca e información poco transparente, valoraciones poco frecuentes y liquidez restringida. Es posible que los inversores tengan que mantener sus inversiones durante años y, por lo general, solo puedan vender cantidades limitadas en fechas previamente establecidas.
El consejo de Zeuner a los inversores es que pregunten a sus asesores, teniendo en cuenta todo lo que saben sobre el patrimonio neto y los ingresos actuales y previos del cliente, así como sobre sus ingresos, qué factores concretos los llevan a pensar que el cliente puede dejar ese dinero invertido durante diez años o más sin que ello afecte a su vida financiera cotidiana. Los inversores también deberían preguntar qué lleva al asesor a confiar en que no querrán ni necesitarán retirar su inversión antes de tiempo, ni siquiera aceptando un descuento considerable.
Lea el artículo completo en The Wall Street Journal.
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