Durante las últimas semanas, los mercados globales han estado marcados por la incertidumbre provocada por el conflicto en Oriente Medio. Sin embargo, un alto el fuego temporal y el inicio de las negociaciones, el panorama podría estar cambiando. Los mercados de renta variable han registrado un fuerte repunte, mientras que los tipos de interés han retrocedido a medida que disminuyen los temores a un shock energético prolongado.
En el último episodio de The Wealth Enterprise Briefing, el socio directivo, Michael Zeuner, y el administrador sénior de inversiones, Sam Sudame, dejan a un lado la volatilidad de corto plazo para evaluar qué están indicando realmente los datos económicos subyacentes y qué implicaciones tiene para el posicionamiento de los portafolios.
En su conversación tratan los siguientes temas:
- Los portafolios diversificados, con exposición a renta variable, infraestructuras, recursos naturales, materias primas y oro, resistieron las recientes turbulencias, demostrando su valor en un entorno de alta incertidumbre.
- El sentimiento de mercado pasó del temor al optimismo, aunque los fundamentales económicos siguen siendo la señal más fiable.
- Los indicadores económicos continúan mostrando fortaleza, respaldados por un consumo resiliente, la creación de 178 000 nuevos empleos en marzo, la expansión de los PMI y el aumento de los pedidos de bienes duraderos.
- Las inversiones de capital en IA y el sector eléctrico regulado siguen impulsando el optimismo, con un gasto previsto de 944 000 millones de dólares este año por parte de los grandes proveedores de servicios en la nube, y de 1,5 billones en empresas eléctricas reguladas durante los próximos cinco años.
- La caída del precio del petróleo, de 113 a 82 dólares, reduce los riesgos de estanflación y abre espacio para una bajada de las rentabilidades tras un incremento de más de 40 puntos básicos en los tipos.
Si desea analizar cómo las actuales condiciones de mercado y la diversificación de portafolios pueden aplicarse a su situación específica, comuníquese con nosotros.
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