Michael Zeuner, socio directivo de WE Family Offices, conversó con Jason Zweig, periodista del The Wall Street Journal, y compartió su perspectiva sobre una pregunta que los inversores deberían plantearse antes de comprometer capital en fondos privados: ¿Puedo mantener este dinero invertido durante 10 años o más sin que ello afecte a mi situación financiera cotidiana?
Según Cerulli Associates, entre hoy y el año 2030 se prevé que los asesores financieros destinen alrededor de 2 billones de dólares del patrimonio de sus clientes a inversiones alternativas. El artículo analiza las preguntas que los inversores deberían plantearse antes de comprometer capital en fondos de capital privado, fondos de cobertura, activos inmobiliarios no cotizados, crédito privado y otras inversiones alternativas.
Este tipo de inversiones puede implicar comisiones elevadas y complejas, información comercial y documentación poco transparente, valoraciones poco frecuentes y una liquidez limitada. Los inversores pueden tener que mantener sus inversiones durante años y, por lo general, solo pueden vender cantidades limitadas en momentos determinados.
El consejo de Zeuner a los inversores es que pregunten a sus asesores, teniendo en cuenta toda la información que conocen sobre su patrimonio neto actual y previsto, así como sobre sus ingresos, qué factores concretos les llevan a pensar que pueden mantener ese capital invertido durante 10 años o más sin que ello afecte a su situación financiera cotidiana.
Los inversores también deberían preguntar qué les hace confiar en que no querrán ni necesitarán deshacer la inversión antes de tiempo, incluso si para ello tuvieran que vender con un descuento significativo.
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