La Inteligencia de Smart Beta

diciembre 28, 2017

Se estima que los fondos smart beta representan casi $ 571 mil millones de los $ 4 trillones invertidos en el mercado EFT global y ese número continúa creciendo a medida que las empresas ofrecen cada vez más productos smart beta. En su columna mensual para South Florida Business and Wealth, la socia de WE Family Offices, Julie Neitzel, primero define los objetivos de smart beta y luego comparte sus ideas sobre los méritos de las estrategias smart beta dentro de una cartera.

“La innovación en productos financieros continúa para los inversionistas globales y 2017 ha sido un año muy exitoso para el lanzamiento continuo de productos de inversión ‘smart beta’”, escribe Neitzel.

Para los inversionistas que aún no están familiarizados con smart beta, Neitzel resume el concepto. “La industria de ETF tradicionalmente ha estado dominada por productos basados en índices ponderados de capitalización bursátil (productos ‘beta’) que están diseñados para representar el mercado más amplio o un segmento particular del mercado. Los índices smart beta intentan seleccionar acciones que puedan tener un mejor rendimiento riesgo-beneficio que el mercado general, utilizando varios filtros fundamentales y factores tales como ventas, ganancias, valor contable, dividendos, flujo de caja y volatilidad del precio de las acciones para crear o mejorar los índices tradicionales”, explica. “El objetivo de aplicar estos factores es diseñar un producto smart beta que supere a los fondos ponderados del mercado ‘simple beta’, como el S & P 500 ETF”.

Los inversionistas se sienten atraídos por los smart beta por:

Eficiencia: Facilita la inversión en miles de acciones con un perfil de riesgo / rentabilidad particular de una manera más simple y menos costosa que a través de fondos gestionados activamente.

Diferentes resultados de inversión:Los ETF smart beta construyen índices basados en ciertos rasgos o factores como la volatilidad, la calidad, el valor, el impulso y el tamaño de la empresa.

Costos de inversión: Los honorarios por los productos smart beta son considerablemente más bajos que las estrategias administradas activamente y los fondos de inversión, pero generalmente son un poco más altos que los ETF tradicionales.

Diversificación: Los ETF smart beta pueden proporcionar una exposición más amplia a diversos sectores, pero también aplican ciertos factores mencionados anteriormente.

Atributos de riesgo / retorno pre especificados: Los productos smart beta crean un riesgo / rendimiento personalizable para partes de una cartera.

Para obtener más información sobre smart beta, consulte el artículo completo del South Florida Business and Wealth aquí.

Disclosure

Este artículo contiene nuestras opiniones actuales y comentarios, y no representan una recomendación de ningún valor, estratégia, producto de inversión o administrador. Los puntos de vista expresados aquí son sujetos a cambio sin ningún aviso previo. Este artículo es distribuido para propósitos educativos solamente y no deben de ser considerados como una recomendación de inversión u oferta de valores o servicios para la venta. La información contenida aquí ha sido obtenida de fuentes que consideramos confiables, pero no garantizamos su integridad o exactitud. Ninguna parte de este artículo puede ser reproducida en cualquier forma, hacer referencia en ninguna otra publicación, sin permiso escrito de WE.