Un desglose de los activos reales
noviembre 3, 2022
Dado que la volatilidad de los mercados se ha convertido en omnipresente en los family offices, el capital privado se coloca enfrente de las familias que intentan proteger sus portafolios. Para ayudar a las familias a conocer mejor este ,tan a menudo confuso, tema hemos preparado una serie de videos sobre como las inversiones en mercados privados pueden mitigar la volatilidad y la falta de liquidez.
En nuestro primer video, abordamos la importancia de la clase de activos y la diversificación vintage cuando se crea un portafolio de mercado privado. En nuestro siguiente video profundizamos en el capital privado para explicar la importancia de haber diversificado entre compañías con distintos niveles de madurez. A continuación Matt Farrel, CAIA, gerente sénior de inversiones de WE Family Offices, regresa para utilizar su experiencia como líder de WE en investigación en inversión privada para ofrecer su visión sobre el mundo de activos reales, una clase de inversiones que cubre bienes físicos tales como recursos naturales, infraestructura y bienes inmuebles.
Según Farrell, los activos reales ofrecen varias ventajas cuando se incluyen en los portafolios. Pueden ayudar con la diversificación de portafolios, ofrecen cobertura frente a la inflación y tienen el potencial de proporcionar un ingreso estable y retornos atractivos. Sin embargo, para obtener el máximo de estos potenciales beneficios, es importante invertir a través de diferentes subestrategias en una manera que tenga en cuenta objetivos, necesidades de liquidez y tolerancia al riesgo. Farrell también explica como debería considerarse la diversificación por tipos de propiedad porque estos pueden verse influenciados por diferentes factores macro.
Esperamos que a través de estos videos pueda entender cómo invertir en activos reales en una manera que ayude a asegurar que el perfil de flujo de efectivo está alineado con los objetivos y las necesidades de la familia, sin sobreexponer el portafolio a ningún otro factor macro. Si tiene alguna pregunta sobre los activos reales, no dude en comunicarse con nosotros.
Este video contiene nuestras opiniones y comentarios actuales que están sujetos a cambio sin aviso previo. Nuestros comentarios se difunden con fines informativos y educativos solamente y no toma en consideración los objetivos de inversiones, situaciones financieras o necesidades específicas de ningún destinatario. La información contenida aquí se ha obtenido de fuentes que entendemos son confiables, pero no garantizamos su integridad o precisión. La información contenida aquí no constituye asesoramiento legal o fiscal para ninguna persona. Consulte con su asesor fiscal sobre las implicaciones de impuestos de la información ofrecida en esta presentación.
Las inversiones del mercado privado son muy arriesgadas y solo deben incorporarse a un portafolio después de una evaluación cuidadosa de los materiales de oferta de la inversión privada y otra información en consulta con sus asesores legales, tributarios y de inversiones. Las inversiones del mercado privado suelen ser menos líquidas que las inversiones tradicionales y los reembolsos de tales inversiones a menudo implican retenciones y otras restricciones en el momento del reembolso. Las colocaciones privadas, las sociedades limitadas, los fondos de cobertura, los fondos de fondos u otros tipos de estos vehículos de inversión suelen ser ilíquidos, a menudo durante largos períodos de tiempo, es decir, años. Los términos que rigen estas inversiones por lo general contemplan períodos significativos de notificación de rescate, períodos de bloqueo y retenciones al momento del rescate, restricciones de reventa y otras disposiciones que impiden la pronta liquidación de estas inversiones. Entre los principales riesgos se encuentran la falta de liquidez a largo plazo, la falta de transparencia, la falta de control del vehículo de inversión y decisiones de inversión, y en el peor de los casos, la pérdida total de su inversión.
Los rendimientos de un fondo ilíquido en particular normalmente variarán significativamente durante el ciclo de vida del fondo dependiendo de la estrategia particular del fondo; los rendimientos pueden ser mayores al principio, a la mitad o al final del ciclo de vida del fondo. Por lo tanto, el perfil de rendimiento de un fondo de capital privado durante la vida del fondo será muy diferente al perfil de rendimiento de una estrategia de capital de riesgo, crédito en dificultades o ilíquido secundario.
Ciertas declaraciones contenidas en este aquí pueden constituir "declaraciones prospectivas", que pueden identificarse mediante el uso de terminología prospectiva como "puede", "hará", "debería", "espera", "anticipa", "objetivo", "proyectar", "estimar", "intentar", "continuar" o "creer" o los negativos de los mismos u otra variación de los mismos o terminología comparable. Debido a diversos riesgos e incertidumbres, los eventos o resultados reales o el rendimiento real pueden diferir materialmente de los reflejados o contemplados en dichas declaraciones prospectivas. Las opiniones y estimaciones ofrecidas constituyen nuestro juicio y están sujetas a cambios sin previo aviso, al igual que las declaraciones de las tendencias del mercado financiero, que se basan en las condiciones actuales del mercado.
