Por qué invertir consistentemente en clases de activos del mercado privado
septiembre 7, 2022
Como empresa familiar, a menudo escuchamos preguntas sobre inversión en capital privado y su papel en el portafolio de una familia. Ahora, con el reciente repunte de la volatilidad del mercado, el influjo de consultas ha alcanzado nuevas cimas. Para ayudar a las familias de alto poder adquisitivo a obtener información sobre una disciplina a menudo confusa, Matt Farrell, CAIA, gerente sénior de inversiones de WE Family Offices, utilizó su experiencia como líder de WE en investigación de inversiones privadas para responder una pregunta frecuente: ¿Cómo podemos mitigar la volatilidad y la falta de liquidez en los mercados privados?
Según Farrell, una de las mejores prácticas para lograrlo es conseguir una verdadera diversificación en su portafolio de mercado privado mediante la inversión constante en clases de activos privados. A lo largo de este video, Farrell profundiza en este tema al explicar por qué hacerlo es importante para las familias y los objetivos específicos que esta estrategia debería lograr.
Esperamos que a través de este video, las familias comprendan cómo la inversión en clases de activos privados ofrece diversificación, crea exposición a ciertos impulsores de rendimiento y mitiga diferentes factores de riesgo. Si tiene alguna pregunta sobre la inversión en clases de activos del mercado privado, no dude en comunicarse con nosotros.
Este video contiene nuestras opiniones y comentarios actuales que están sujetos a cambio sin aviso previo. Nuestros comentarios se difunden con fines informativos y educativos solamente y no toma en consideración los objetivos de inversiones, situaciones financieras o necesidades específicas de ningún destinatario. La información contenida aquí se ha obtenido de fuentes que entendemos son confiables, pero no garantizamos su integridad o precisión. La información contenida aquí no constituye asesoramiento legal o fiscal para ninguna persona. Consulte con su asesor fiscal sobre las implicaciones de impuestos de la información ofrecida en esta presentación.
Las inversiones del mercado privado son muy arriesgadas y solo deben incorporarse a un portafolio después de una evaluación cuidadosa de los materiales de oferta de la inversión privada y otra información en consulta con sus asesores legales, tributarios y de inversiones. Las inversiones del mercado privado suelen ser menos líquidas que las inversiones tradicionales y los reembolsos de tales inversiones a menudo implican retenciones y otras restricciones en el momento del reembolso. Las colocaciones privadas, las sociedades limitadas, los fondos de cobertura, los fondos de fondos u otros tipos de estos vehículos de inversión suelen ser ilíquidos, a menudo durante largos períodos de tiempo, es decir, años. Los términos que rigen estas inversiones por lo general contemplan períodos significativos de notificación de rescate, períodos de bloqueo y retenciones al momento del rescate, restricciones de reventa y otras disposiciones que impiden la pronta liquidación de estas inversiones. Entre los principales riesgos se encuentran la falta de liquidez a largo plazo, la falta de transparencia, la falta de control del vehículo de inversión y decisiones de inversión, y en el peor de los casos, la pérdida total de su inversión.
Los rendimientos de un fondo ilíquido en particular normalmente variarán significativamente durante el ciclo de vida del fondo dependiendo de la estrategia particular del fondo; los rendimientos pueden ser mayores al principio, a la mitad o al final del ciclo de vida del fondo. Por lo tanto, el perfil de rendimiento de un fondo de capital privado durante la vida del fondo será muy diferente al perfil de rendimiento de una estrategia de capital de riesgo, crédito en dificultades o ilíquido secundario.
Ciertas declaraciones contenidas en este aquí pueden constituir "declaraciones prospectivas", que pueden identificarse mediante el uso de terminología prospectiva como "puede", "hará", "debería", "espera", "anticipa", "objetivo", "proyectar", "estimar", "intentar", "continuar" o "creer" o los negativos de los mismos u otra variación de los mismos o terminología comparable. Debido a diversos riesgos e incertidumbres, los eventos o resultados reales o el rendimiento real pueden diferir materialmente de los reflejados o contemplados en dichas declaraciones prospectivas. Las opiniones y estimaciones ofrecidas constituyen nuestro juicio y están sujetas a cambios sin previo aviso, al igual que las declaraciones de las tendencias del mercado financiero, que se basan en las condiciones actuales del mercado.
