Asignación de activos: combinación de bienes inmuebles públicos y privados

enero 2, 2024

El sector inmobiliario es una clase de activos amplia y diversa. Invertir tanto en los mercados públicos como en los privados es beneficioso. A largo plazo, ambas estrategias llegan al mismo punto, solo que se mueven de manera diferente a lo largo del ciclo debido a variaciones de liquidez. La combinación de lo público y lo privado conduce a una mejor asignación general a lo largo del ciclo. Históricamente, el mercado público de REIT ha tenido un rendimiento superior a los mercados privados por tres trimestres.

Históricamente, una asignación del 75 % en el área privada y del 25 % en la pública produjo buenos resultados. La combinación funciona mejor a lo largo del ciclo y brinda una exposición más completa al mercado inmobiliario en general.

El enfoque combinado tiene un buen rendimiento en comparación con las acciones y los bonos. Además, la rentabilidad frente al riesgo (desviación estándar) es mejor que la de las acciones y los bonos.

 

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