Hay muchos t\u00e9rminos que se utilizan de manera intercambiable para describir este tipo de inversi\u00f3n: SRI, ESG, inversi\u00f3n de impacto y otros. Cada t\u00e9rmino tiene un significado distinto con implicaciones diferentes y pueden lograr diferentes resultados para un inversionista. Nosotros aprendimos que llamarlos \u201cinversiones alineadas con valores\u201d ten\u00eda sentido para las familias con las que trabajamos, ya que consigue lo que realmente deseaban: alinear sus carteras con sus valores.<\/p>\n
Los gestores o fondos de inversi\u00f3n que se alinean los valores del inversionista no es algo nuevo; lo que es nuevo es la atenci\u00f3n que ha recibido de parte de la industria y los inversionistas en a\u00f1os recientes. Originalmente este tipo de inversi\u00f3n era conocido como inversiones socialmente responsables (SRI, por sus siglas en ingl\u00e9s) y se enfocaba principalmente en excluir ciertas inversiones de una cartera (ej.: armas, tabaco, etc.). Con el tiempo, el inter\u00e9s de los inversionistas cambi\u00f3 para ser m\u00e1s intencional y proactivo, y se cre\u00f3 el t\u00e9rmino inversiones ESG (Medio ambiente, Social y Gobernanza)<\/a>. Las inversiones ESG van un paso m\u00e1s all\u00e1 que SRI ya que esta consiste en invertir compa\u00f1\u00edas cuyos negocios y pol\u00edticas afectan positivamente el ambiente y la sociedad, y compa\u00f1\u00edas que tienen buenas pr\u00e1cticas de gobernanza (trato justo de empleados, preocupaci\u00f3n por las comunidades en las que operan, el ambiente y los consumidores).<\/p>\n Hasta donde sabemos, las inversiones de impacto surgieron alrededor de 2007, inicialmente dirigidas a las inversiones de mercados privados que generalmente se enfocan en resolver problemas espec\u00edficos en el ambiente y la sociedad con resultados que se pueden medir.<\/p>\n El reto de utilizar estos t\u00e9rminos de manera intercambiable es que los inversionistas tienen que evaluar cu\u00e1les tienen mejor sentido para ellos y sus carteras de inversi\u00f3n.<\/p>\n La buena noticia es que la industria est\u00e1 prestando mayor atenci\u00f3n a lo que los inversionistas exigen y ahora est\u00e1 ofreciendo soluciones al mercado de inversi\u00f3n que les brindan a los inversionistas el poder de seleccionar el tipo de soluci\u00f3n alineada con sus valores que mejor funciona para ellos. Nosotros creemos que una combinaci\u00f3n de SRI, ESG y soluciones de inversiones de impacto son necesarias para construir una cartera alienada con valores \u00f3ptimos.<\/p>\n Para un inversionista apasionado por efectuar un cambio positivo puede ser dif\u00edcil seleccionar una causa espec\u00edfica. Un proceso de descubrimiento de los valores de su familia es una buena manera de comenzar. Este proceso puede ayudar a la familia a identificar los valores que los unen y los inspiran y van de acuerdo con su prop\u00f3sito como familia. Las familias tambi\u00e9n pueden utilizar Metas de Desarrollo Sostenible (una iniciativa de 2015 de las Naciones Unidas) para determinar cu\u00e1les objetivos resuenan mejor con sus valores, por ejemplo, pobreza, hambre, salud y bienestar, educaci\u00f3n, igualdad de g\u00e9nero, crecimiento econ\u00f3mico, cambio clim\u00e1tico, fuentes de energ\u00eda limpia y accesibles, etc.<\/p>\n La segunda parte en identificar los valores que son importantes para una familia es determinar cu\u00e1les de estos pueden \u201ctraducirse en temas de inversi\u00f3n\u201d. En general, los temas que consideramos, incluyen:<\/p>\n Estas prioridades y \u00e1reas de enfoque pueden ser incluidas en la declaraci\u00f3n de pol\u00edtica de inversi\u00f3n de una familia y ser revisada peri\u00f3dicamente, al igual como se revisan los objetivos financieros.<\/p>\n Esta es probablemente la pregunta m\u00e1s frecuente de las familias e hist\u00f3ricamente el mayor obst\u00e1culo para asignar fondos a ESG o inversiones de impacto. Numerosos estudios ahora demuestran que los inversionistas no sacrifican rendimientos cuando hacen inversiones socialmente responsables, ESG o de impacto. [1]<\/a><\/p>\n De hecho, algunos gestores tradicionales han comenzado a incorporar factores ESG como parte de su proceso de inversi\u00f3n porque pueden ayudar a descubrir y gestionar los riesgos no expuestos por el an\u00e1lisis financiero, as\u00ed como se\u00f1alar las empresas mejor administradas en general.<\/p>\n El mercado ha evolucionado lo suficiente para que ahora podamos obtener inversiones SRI, ESG o de impacto para casi toda clase de activos, por lo que es posible que toda su cartera est\u00e9 alineada con sus valores. Algunas familias, sin embargo, han identificado \u00e1reas espec\u00edficas en las que les gustar\u00eda tener un impacto y, en esas ocasiones, un enfoque de inversi\u00f3n tem\u00e1tico es empleado. Algunos ejemplos de soluciones de inversiones alineadas con valores en varias clases de activos incluyen:<\/p>\n Es importante tener presente que se trata de inversiones y, como tal, deben someterse al mismo nivel de diligencia debida y an\u00e1lisis financiero como cualquier otra inversi\u00f3n que considere agregar a su cartera. Para determinar si una inversi\u00f3n es una buena idea desde una perspectiva de alineaci\u00f3n con valores es importante comprender la intencionalidad del gestor: c\u00f3mo incorporan las m\u00e9tricas ESG en su proceso de inversi\u00f3n y c\u00f3mo reportan sobre estas m\u00e9tricas. Investigaci\u00f3n extensa y diligencia debida (tanto cualitativa y cuantitativa) son necesarias para asegurar que cada decisi\u00f3n de inversi\u00f3n est\u00e9 alineada no solo con sus valores, sino tambi\u00e9n con sus metas de inversi\u00f3n generales.<\/p>\n Para m\u00e1s informaci\u00f3n sobre c\u00f3mo puede comenzar a alinear su cartera de inversiones con sus valores, por favor llame o env\u00ede un correo electr\u00f3nico a WE Family Offices en cualquier momento<\/a>.<\/p>\n Haga clic aqu\u00ed para descargar el art\u00edculo.<\/a><\/p>\n <\/p>\n [1]<\/a> Fuente: Harvard Business Review<\/a><\/p>\n <\/p>\n Renuncia de responsabilidad<\/strong><\/p>\n Los puntos de vista, opiniones y recomendaciones expresadas aqu\u00ed est\u00e1n sujetas a cambios sin previo aviso y solo tienen fines informativos y no deben considerarse como un consejo de inversi\u00f3n o una oferta de ning\u00fan valor o servicio a la venta. La informaci\u00f3n contenida en este documento se ha obtenido de fuentes que entendemos son confiables, pero no garantizamos su integridad o precisi\u00f3n.<\/em><\/p>\n Cuando un asesor de inversiones brinda recomendaciones de inversi\u00f3n personalizada a los clientes en funci\u00f3n de sus habilidades de inversi\u00f3n y capacidad anal\u00edtica, existe la posibilidad que ese asesoramiento no sea exitoso o no cumpla las expectativas y esas decisiones subjetivas hechas por un asesor de inversiones podr\u00edan causar que el cliente incurra en p\u00e9rdidas o desaproveche oportunidades de ganancias. De manera similar, el riesgo de asignaci\u00f3n de activos es el riesgo que un asesor de inversiones pueda asignar o recomendar la asignaci\u00f3n de los activos de un cliente a una clase de activos o mandato que tenga un rendimiento inferior a otras clases de activos o mandatos. Por ejemplo, los valores de renta fija pueden tener un rendimiento inferior al de la renta variable en ocasiones y, en otros momentos, los valores de renta variable pueden tener un rendimiento inferior al de los valores de renta fija. Adem\u00e1s, algunas clases de activos pueden ser menos l\u00edquidos o proveer menos protecci\u00f3n contra diversos riesgos que otras clases de activos.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" ESCUCHAMOS MUCHO SOBRE ESG E INVERSI\u00d3N DE IMPACTO – \u00bfCU\u00c1L ES LA DIFERENCIA ENTRE AMBAS? Hay muchos t\u00e9rminos que se utilizan de manera intercambiable para describir este tipo de inversi\u00f3n: SRI, ESG, inversi\u00f3n de impacto y otros. Cada t\u00e9rmino tiene un significado distinto con implicaciones diferentes y pueden lograr diferentes resultados para un inversionista. 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\u00bfTENEMOS QUE SACRIFICAR GANANCIAS PARA INVERTIR CON NUESTROS VALORES?<\/h2>\n
\u00bfC\u00d3MO ENCAJA EL IMPACTO EN MI CARTERA EN GENERAL? \u00bfACASO TODA MI CARTERA TIENE QUE SER DE IMPACTO?<\/h2>\n
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\u00bfC\u00d3MO PODEMOS DETERMINAR SI UNA INVERSI\u00d3N ES UNA BUENA IDEA?<\/h2>\n