![\"Registered](\"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/wp-content\/uploads\/2023\/01\/Clutter-Part-4.png\" "\\"\\"")
<\/a><\/p>\nEL FORMULARIO ADV ES UNA RICA FUENTE DE INFORMACI\u00d3N SOBRE UNA RIA<\/h2>\n
[column col=”1\/2″]<\/p>\n
La SEC requiere que cada RIA presente un documento de divulgaci\u00f3n en el Formulario ADV que revelar\u00e1 informaci\u00f3n sobre la misma, incluyendo cualquier conflicto de intereses real y potencial. El Formulario ADV se actualiza por lo menos anualmente. Puesto que el gobierno exige que las empresas RIA revelen una gran cantidad de informaci\u00f3n fundamental en el ADV sobre su organizaci\u00f3n empresarial, pr\u00e1cticas y ofertas de servicios, es una gran fuente de informaci\u00f3n que tiende a ser m\u00e1s objetiva y \u201cbasada en datos\u201d que los materiales dise\u00f1ados por la firma como elemento de marketing o un sitio Web. El Formulario ADV consta de dos partes. La Parte 1 est\u00e1 en un formato tipo “Marque la casilla” e incluye<\/p>\n
[\/column]
\n[column col=”1\/2″ last=”true]<\/p>\n
informaci\u00f3n b\u00e1sica sobre el negocio de la RIA, propiedad, clientes, empleados, pr\u00e1cticas comerciales, asociaciones y cualquier evento disciplinario de sus empleados o el asesor. La Parte 2 del Formulario requiere que cada RIA prepare un folleto narrativo escrito en ingl\u00e9s simple, que contiene informaci\u00f3n m\u00e1s detallada sobre temas como los tipos de servicios de asesoramiento ofrecidos, honorarios del asesor, informaci\u00f3n disciplinaria, conflictos de inter\u00e9s, antecedentes comerciales de la direcci\u00f3n y el personal asesor clave del asesor. El folleto ADV – escrito como una narraci\u00f3n en ingl\u00e9s simple – proporciona informaci\u00f3n muy \u00fatil a los inversionistas actuales y potenciales sobre la RIA y sus pr\u00e1cticas comerciales clave.<\/p>\n
[\/column]<\/p>\n
[divider]<\/p>\n
\u00bfC\u00d3MO PUEDO ENCONTRAR EL FORMULARIO ADV DE UNA RIA?<\/h2>\n
La obtenci\u00f3n del Formulario ADV de una RIA en Internet es muy f\u00e1cil:<\/p>\n
- \n
- Vaya a la p\u00e1gina Web de la SEC, de B\u00fasqueda de Asesores de Inversi\u00f3n: http:\/\/www.adviserinfo.sec.gov\/IAPD\/Content\/Search\/iapd_Search.aspx<\/a><\/li>\n
- Busque al asesor por nombre de la compa\u00f1\u00eda.<\/li>\n
- Despu\u00e9s de hacer clic en el enlace de la firma RIA, haga clic en el enlace “SEC” (o el enlace del estado en cuesti\u00f3n, si la RIA est\u00e1 registrada a nivel estatal en vez de con la SEC).<\/li>\n
- Para la parte 1 del ADV, busque el men\u00fa en el lado izquierdo de la pantalla. En el cuadro de “Secciones del ADV”, haga clic en “Ver todas”. Esto cargar\u00e1 toda la Parte 1 del formulario en un documento \u00fanico que facilita la revisi\u00f3n.<\/li>\n
- Para la Parte 2 del ADV, en la pantalla inicial se carga una vez que haga clic en el enlace “SEC” en el paso 3, despl\u00e1cese hacia abajo en el men\u00fa a la izquierda de la pantalla y haga clic en “Folletos de la Parte 2.”<\/li>\n
- Haga clic en el enlace del folleto m\u00e1s reciente presentado.<\/li>\n<\/ol>\n
[divider]<\/p>\n
\u00bfD\u00d3NDE BUSCO EN EL ADV LA INFORMACI\u00d3N \u00daTIL?<\/h2>\n
Use la siguiente gu\u00eda para determinar d\u00f3nde el ADV proporciona informaci\u00f3n sobre la firma asesora:
\nIndependencia y conflictos de inter\u00e9s <\/strong> — \u00bfLa RIA es independiente? \u00bfEs un Fabricante o Distribuidor de productos y servicios financieros, o est\u00e1 asociada con un fabricante o un distribuidor? Dichas asociaciones pueden dar lugar a conflictos porque el asesor, o sus asociados, pueden tener un inter\u00e9s econ\u00f3mico en la venta de determinados productos y servicios, en vez de solo proporcionar asesoramiento de inversiones independiente.<\/p>\nPara determinar si un asesor es independiente, o tiene reales o potenciales conflictos de intereses, f\u00edjese en:<\/p>\n
- \n
- Formulario ADV Parte 1, art\u00edculos 6, 7 y 8, que requieren la divulgaci\u00f3n de informaci\u00f3n acerca de otras l\u00edneas de negocio de la RIA y sus asociaciones en la industria financiera;<\/li>\n
- Ap\u00e9ndices A y C, que requieren la divulgaci\u00f3n de informaci\u00f3n acerca de la estructura de la propiedad de la RIA y<\/li>\n
- Art\u00edculo 10 del Folleto (otra actividad en la industria financiera y asociaciones) y art\u00edculo 12 (pr\u00e1cticas de intermediaci\u00f3n).<\/li>\n<\/ol>\n
\u00bfLa firma es de propiedad, en todo o en parte, de una gran empresa de servicios financieros, o est\u00e1 asociada a otra empresa que vende productos o servicios financieros, por ejemplo, un “fondo privado”? Si es as\u00ed, es particularmente importante observar los art\u00edculos 6, 7 y 8 para ver si la empresa tiene asociaciones comerciales o l\u00edneas que no sean de asesoramiento de inversi\u00f3n a trav\u00e9s de la RIA (art\u00edculos 6 y 7), y si tiene un inter\u00e9s propietario en todo lo que compra, vende o recomienda a los clientes, es decir, fondos de su propiedad \u2014 ver (art\u00edculo 8).<\/p>\n
Honorarios<\/strong> — Averiguar c\u00f3mo se compensa al asesor es crucial \u2013 es decir, c\u00f3mo y cu\u00e1nto cobra el asesor por sus servicios (por ejemplo, un porcentaje de activos bajo asesoramiento, tarifa plana, tarifa por desempe\u00f1o, etc\u00e9tera) \u2013 y si es compensado de cualquier otra forma (comisiones u otros cargos). Esta informaci\u00f3n aparece en la parte 1 del ADV en el art\u00edculo 5 (E). Y hay detalles adicionales sobre la compensaci\u00f3n del asesor en el folleto, en el art\u00edculo 5 (honorarios y compensaci\u00f3n), art\u00edculo 6 (honorarios por desempe\u00f1o) y art\u00edculo 14 (referencias de clientes y otra compensaci\u00f3n) \u2013 \u00bfEl asesor revela alg\u00fan inter\u00e9s financiero en la venta de productos de gestores en particular?<\/p>\n
Servicio y modelo de negocio <\/strong> — \u00bfQu\u00e9 servicios ofrece la RIA? (por ejemplo, si est\u00e1 pagando 1% por a\u00f1o, \u00bfest\u00e1 obteniendo una planificaci\u00f3n financiera integral? \u00bfO el asesor solo ofrece gesti\u00f3n de cartera y los clientes pagan extra por otros servicios de planificaci\u00f3n financiera?). Observe la parte 1 del ADV, art\u00edculo 5 (G) detallando las actividades de asesoramiento de la RIA y en el folleto, el art\u00edculo 4 (Descripci\u00f3n de los servicios de la RIA). Tambi\u00e9n ser\u00e1 muy importante revisar cuidadosamente cualquier acuerdo de asesoramiento que est\u00e9 considerando firmar para ver qu\u00e9 servicios est\u00e1n incluidos (y cu\u00e1les no) en el \u00e1mbito de la relaci\u00f3n convenida.<\/p>\n
Estilo y proceso del asesoramiento de inversi\u00f3n <\/strong> — El proceso del asesor para hacer inversiones o recomendar inversiones particulares a sus clientes (es decir, c\u00f3mo escoge las inversiones y c\u00f3mo asigna el dinero entre esas inversiones). \u00bfLa estrategia de inversi\u00f3n y el proceso del asesor es coherente con sus objetivos y tolerancia al riesgo? El mejor lugar para buscar informaci\u00f3n acerca de este tema es la narrativa del folleto ADV, en el art\u00edculo 8 (m\u00e9todos de an\u00e1lisis, estrategias de inversi\u00f3n y riesgo de p\u00e9rdida).<\/p>\n
Mala conducta anterior del asesor o su personal<\/strong> — Observe el ADV, parte 1, art\u00edculo 11 (revelaci\u00f3n de informaci\u00f3n) y el art\u00edculo 9 del folleto (informaci\u00f3n disciplinaria) para verificar cualquier divulgaci\u00f3n de mala conducta u otros sucesos notificables por el asesor. Si hay alguna, aseg\u00farese de reunir tanta informaci\u00f3n de fuentes independientes como sea posible antes de seguir adelante con su selecci\u00f3n.
\n[divider]<\/p>\nCONCLUSI\u00d3N<\/h2>\n
La revisi\u00f3n del Formulario ADV parte 2 de la RIA no debe ser la \u00fanica investigaci\u00f3n que haga sobre el asesor, pero es una excelente manera de:<\/p>\n
- \n
- Obtener una buena comprensi\u00f3n de los fundamentos del modelo de negocio y pr\u00e1cticas de la RIA y<\/li>\n
- Buscar cosas que podr\u00edan eliminar al asesor de su consideraci\u00f3n (por ejemplo, falta de independencia o un programa de ventas que probablemente podr\u00eda enturbiar el asesoramiento de inversi\u00f3n, conducta inapropiada anterior, importantes conflictos de intereses; honorarios demasiado altos; un nivel alto de activos m\u00ednimos para calificar como cliente; un enfoque de inversi\u00f3n muy distinto del suyo; o servicios que no se adaptan a sus necesidades).<\/li>\n<\/ol>\n
[message_box title=”Nota”]Este art\u00edculo contiene nuestras opiniones actuales y comentarios, y no representan una recomendaci\u00f3n de ning\u00fan valor, estrat\u00e9gia, producto de inversi\u00f3n o administrador. Los puntos de vista expresados aqu\u00ed son sujetos a cambio sin ning\u00fan aviso previo. Este art\u00edculo es distribuido para prop\u00f3sitos educativos solamente y no deben de ser considerados como una recomendaci\u00f3n de inversi\u00f3n u oferta de valores o servicios para la venta. La informaci\u00f3n contenida aqu\u00ed ha sido obtenida de fuentes que consideramos confiables, pero no garantizamos su integridad o exactitud. Ninguna parte de este art\u00edculo puede ser reproducida en cualquier forma, hacer referencia en ninguna otra publicaci\u00f3n, sin permiso escrito de WE.[\/message_box]<\/p>\n