{"id":246493,"date":"2016-09-30T02:52:04","date_gmt":"2016-09-30T06:52:04","guid":{"rendered":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/el-instituto-para-la-norma-fiduciaria-reconoce-a-fiduciary-september-con-nuevo-programa\/"},"modified":"2025-07-14T09:22:21","modified_gmt":"2025-07-14T13:22:21","slug":"el-instituto-para-la-norma-fiduciaria-reconoce-a-fiduciary-september-con-nuevo-programa","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/el-instituto-para-la-norma-fiduciaria-reconoce-a-fiduciary-september-con-nuevo-programa\/","title":{"rendered":"El Instituto para la Norma Fiduciaria Reconoce a Fiduciary September con Nuevo Programa, Nueva Investigaci\u00f3n"},"content":{"rendered":"

Cada septiembre desde 2012, el Instituto para la Norma Fiduciaria<\/a> reconoce a “Fiduciary September”<\/a> para sensibilizar a inversionistas de la norma fiduciaria y lo que significa para ellos. El tema de este a\u00f1o se centra en “Elevar la Norma, Cumplir con lo que se Promete\u00bb siguiendo la regla fiduciaria del DOL aprobada a principios de este a\u00f1o que exige el asesoramiento centrado en el inversor.<\/p>\n

Como parte de Fiduciary September, el Instituto public\u00f3 una investigaci\u00f3n<\/a> que pone de relieve las diferencias significativas entre los asesores de inversi\u00f3n registrados (RIA, por sus siglas en ingl\u00e9s) y muestra c\u00f3mo los inversores pueden entender mejor estas diferencias identificando la informaci\u00f3n clave en el Formulario ADV de su asesor (el formulario que los asesores presentan ante la SEC, el cual incluye informaci\u00f3n sobre el tama\u00f1o, alcance y naturaleza del negocio). Como resultado de esta investigaci\u00f3n, el Instituto tambi\u00e9n anunci\u00f3 su Programa de Afirmaci\u00f3n del Asesor Fiduciario<\/a>, del cual forma parte WE Family Offices. El programa requiere que los asesores participantes se adhieran a un estricto conjunto de mejores pr\u00e1cticas y les ayuda a diferenciarse en la industria.<\/p>\n

La investigaci\u00f3n: No todos los RIA son iguales<\/strong>
\nLa investigaci\u00f3n examin\u00f3 el Formulario ADV de nueve grandes empresas de servicios financieros y 135 asesores de inversi\u00f3n registrados con AUM (Activos bajo gesti\u00f3n, por sus siglas en ingl\u00e9s) entre 250 mm y 164,000 mm. El objetivo de la investigaci\u00f3n era identificar las \u00e1reas de convergencia y las diferencias entre los RIA y, a continuaci\u00f3n, por separado, entre los RIA y los asesores de las grandes empresas de servicios financieros.<\/p>\n

Se encontraron m\u00e1s conflictos de intereses entre las grandes instituciones financieras que entre los RIA incluidos en la investigaci\u00f3n. M\u00e1s sorprendente, sin embargo, es la conclusi\u00f3n de que est\u00e1n aumentando los conflictos de intereses entre los RIA, que operan independientemente y est\u00e1n sujetos a la norma fiduciaria. Por ejemplo, la investigaci\u00f3n revel\u00f3 que el 35% de los RIA reporta empleados que son representantes registrados de una casa de bolsa y el 39% reporta un empleado que es agente con licencia de una compa\u00f1\u00eda o agencia de seguros. Los datos no incluyen la manera como las empresas gestionan estos conflictos de intereses, pero plantean la pregunta de cu\u00e1l es el impacto que pueden tener sus esfuerzos de venta en el asesoramiento objetivo.<\/p>\n

Programa de Afirmaci\u00f3n del Asesor Fiduciario<\/strong>
\nTras la publicaci\u00f3n de sus conclusiones, el Instituto dio a conocer su Programa de Afirmaci\u00f3n del Asesor Fiduciario<\/a> para RIA. A trav\u00e9s de este programa, los asesores fiduciarios podr\u00e1n demostrar de mejor manera c\u00f3mo sirven a los intereses de sus clientes \u2013 y los inversionistas podr\u00e1n identificar mejor a tales asesores.<\/p>\n

El Programa de Afirmaci\u00f3n del Asesor Fiduciario se basa en la declaraci\u00f3n de “Mejores pr\u00e1cticas” del C\u00f3digo de Conducta Profesional del Instituto y define tareas que no son requeridas por otros grupos de asesores para garantizar un servicio verdaderamente centrado en el cliente. Estas mejores pr\u00e1cticas incluyen:<\/p>\n

    \n
  1. Afirmar la norma fiduciaria en virtud de la Ley de Asesores de 1940, ley com\u00fan y, si procede, la Regla de COI (Conflicto de Intereses, por sus siglas en ingl\u00e9s) de la ERISA (Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilaci\u00f3n para los Empleados, por sus siglas en ingl\u00e9s) y el DOL (Departamento del Trabajo, por sus siglas en ingl\u00e9s), que rigen todas las relaciones de cliente-asesoramiento profesional en todo momento.<\/li>\n
  2. Establecer y documentar una “base razonable” para dar asesoramiento en beneficio del cliente.<\/li>\n
  3. Comunicarse de manera clara y veraz, tanto oralmente como por escrito. No inducir al error. Hacer todas las declaraciones y convenios importantes por escrito.<\/li>\n
  4. Proporcionar una declaraci\u00f3n por escrito de los honorarios totales y de los gastos de inversi\u00f3n subyacentes que son pagados por el cliente. Esto incluye pagos realizados al asesor o a la empresa o a cualquier parte relacionada con un tercero como resultado de las recomendaciones del asesor.<\/li>\n
  5. Evitar conflictos y posibles conflictos. Revelar todos los conflictos reales y potenciales que sean inevitables. Manejar o mitigar los conflictos materiales. Reconocer que los conflictos de intereses materiales son incompatibles con el asesoramiento objetivo.<\/li>\n
  6. Abstenerse de hacer la negociaci\u00f3n principal a menos que un cliente inicie una orden para comprar un valor sin haber sido solicitada.<\/li>\n
  7. Evitar compensaciones en asociaci\u00f3n con las transacciones del cliente. Si dicha compensaci\u00f3n es inevitable, demostrar c\u00f3mo se manej\u00f3 y super\u00f3 el conflicto, y si la recomendaci\u00f3n del producto y su compensaci\u00f3n sirven a los intereses del cliente.<\/li>\n
  8. Evitar d\u00e1divas o invitaciones que no sean m\u00ednimos y no ocurran de manera ocasional. Evitar pagos a terceros, \u00abprestaciones\u00bb y pagos indirectos que no beneficien generalmente a los clientes de la firma y que razonablemente podr\u00eda percibirse que perjudican la objetividad.<\/li>\n
  9. Garantizar la base conocimientos, competencias y educaci\u00f3n continua adecuada para la contrataci\u00f3n.<\/li>\n
  10. Instituir una declaraci\u00f3n de pol\u00edticas de inversi\u00f3n (IPS, por sus siglas en ingl\u00e9s) o un proceso de pol\u00edticas de inversi\u00f3n (IPP, por sus siglas en ingl\u00e9s) que sean apropiadas con la contrataci\u00f3n y que describan la estrategia de inversi\u00f3n. Tener acceso a un universo representativo de veh\u00edculos de inversi\u00f3n que ofrezca vastas opciones que satisfagan la asignaci\u00f3n de activos deseada teniendo en cuenta los criterios generalmente aceptados.<\/li>\n
  11. Considerar las clasificaciones de los grupos de colegas o aplicar procedimientos espec\u00edficos para garantizar que los gastos subyacentes de la inversi\u00f3n sean razonables.<\/li>\n
  12. El asesor debe de declarar por escrito su adhesi\u00f3n a las mejores pr\u00e1cticas, y obtener una declaraci\u00f3n por escrito de la empresa de que estas pr\u00e1cticas de negocio pueden ser cumplidas por el asesor.<\/li>\n<\/ol>\n

    Los asesores que participan en el Programa de Afirmaci\u00f3n del Asesor Fiduciario deber\u00e1n incluir estas mejores pr\u00e1cticas en su sitio web y una declaraci\u00f3n en su informe legal ante la Comisi\u00f3n de Valores y Bolsa, describiendo el negocio de la empresa (conocido como el Formulario ADV).<\/p>\n

    “Ahora m\u00e1s que nunca, los clientes exigen un asesoramiento financiero independiente libre de conflictos”, coment\u00f3 Michael Zeuner, miembro fundador del Instituto para la Norma Fiduciaria y socio de WE Family Office. “Adherirse y comunicar claramente estas mejores pr\u00e1cticas es un paso importante que un asesor puede dar para diferenciarse entre los asesores independientes y desarrollar confianza con sus clientes”.<\/p>\n

    Complementando la Campa\u00f1a para Inversores<\/strong>
    \nEl Programa de “Afirmaci\u00f3n” centrado en asesores del Instituto complementa su     Campa\u00f1a para Inversores<\/a>, una iniciativa nacional lanzada en mayo para dar a conocer la Norma Fiduciaria a la luz de la recientemente aprobada norma fiduciaria del DOL para los planes de jubilaci\u00f3n. El grupo, reconociendo que la legislaci\u00f3n es un primer paso en la direcci\u00f3n correcta, lanz\u00f3 la Campa\u00f1a para Inversores para proporcionar recursos e informaci\u00f3n a los inversores que buscan un asesor financiero, o tienen dudas sobre el asesoramiento financiero que reciben.<\/p>\n

    M\u00e1s informaci\u00f3n:<\/strong><\/p>\n

    Sobre el Fiduciary September
    \n<\/strong>    http:\/\/www.thefiduciaryinstitute.org\/wp-content\/uploads\/2016\/09\/September-8-Release-Final.pdf<\/a> \u00a0http:\/\/www.thefiduciaryinstitute.org\/2016\/09\/08\/fiduciary-september-2016-the-rise-of-consumerism\/<\/a><\/p>\n

    Acerca de la Investigaci\u00f3n – Lo Que Los Inversionistas Pueden Aprender Sobre Los Conflictos De Un Asesor En El Formulario ADV
    \n<\/strong>    http:\/\/wealthmanagement.com\/industry\/rias-are-not-without-conflicts<\/a>
    \n    http:\/\/www.thefiduciaryinstitute.org\/wp-content\/uploads\/2016\/09\/ADV-Research-91116-1.pdf<\/a><\/p>\n

    Sobre el Programa de Afirmaci\u00f3n del Asesor Fiduciario
    \n<\/strong>    http:\/\/www.thefiduciaryinstitute.org\/best-practices\/affirmation-program\/<\/a> http:\/\/www.thefiduciaryinstitute.org\/wp-content\/uploads\/2016\/09\/Advisor-Affirmation-Program-Release-Final.pdf<\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

    Cada septiembre desde 2012, el Instituto para la Norma Fiduciaria reconoce a “Fiduciary September” para sensibilizar a inversionistas de la norma fiduciaria y lo que significa para ellos. El tema de este a\u00f1o se centra en “Elevar la Norma, Cumplir con lo que se Promete\u00bb siguiendo la regla fiduciaria del DOL aprobada a principios de […]<\/p>\n","protected":false},"author":1,"featured_media":237246,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"_acf_changed":false,"footnotes":""},"categories":[63,90,65],"tags":[],"class_list":["post-246493","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-blog-es","category-publicaciones","category-firm-publishing-es"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/246493","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/users\/1"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=246493"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/246493\/revisions"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media\/237246"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=246493"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=246493"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=246493"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}