{"id":246306,"date":"2014-03-14T16:11:00","date_gmt":"2014-03-14T20:11:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/vaya-al-grano-parte-1\/"},"modified":"2025-07-14T09:23:07","modified_gmt":"2025-07-14T13:23:07","slug":"vaya-al-grano-parte-1","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.wefamilyoffices.com\/es\/vaya-al-grano-parte-1\/","title":{"rendered":"\u00a1VAYA AL GRANO! (PARTE 1)"},"content":{"rendered":"

C\u00f3mo diferenciar a los asesores<\/h2>\n

Las opciones que enfrentan las familias adineradas al seleccionar un asesor patrimonial pueden ser abrumadoras y confusas: \u00bfc\u00f3mo elegir entre los cientos de bancos privados, empresas fiduciarias, gestores de activos, casas de bolsa, oficinas individuales o multifamiliares y las empresas de asesor\u00eda de inversiones que anuncian servicios de gesti\u00f3n patrimonial? Bombardeados con material de marketing, puede ser abrumador (a veces imposible) para los clientes discernir las diferencias significativas que existen entre las empresas con mensajes de marketing muy similares: \u201cAsesoramiento objetivo\u201d. \u201cSin conflictos\u201d. \u201cArquitectura abierta\u201d. \u201cSolo por honorarios\u201d, \u201cDel mismo lado de la mesa\u201d\u2026 \u00bfLe resultan familiares estos t\u00e9rminos?<\/p>\n

Complica m\u00e1s la decisi\u00f3n el hecho de que la opci\u00f3n correcta para una familia puede ser la opci\u00f3n incorrecta para otra. \u00bfC\u00f3mo puede una familia estar segura de qu\u00e9 tipo de soluci\u00f3n de asesoramiento patrimonial es adecuado para ella? <\/strong><\/p>\n

Nuestro objetivo en esta serie es ayudar a las familias adineradas a entender las opciones que enfrentan, c\u00f3mo eliminar el \u201cruido\u201d y diferenciar a las empresas para que puedan elegir la empresa o combinaci\u00f3n de empresas, que sea adecuada para ellas.<\/p>\n

[message_box title=”” color=”wegray”]En este art\u00edculo, establecemos un marco b\u00e1sico para pensar en las empresas de asesoramiento patrimonial y el papel que pueden desempe\u00f1ar para su familia. En t\u00e9rminos generales, hay tres tipos de asesores patrimoniales, clasificados por los servicios que prestan a sus clientes:<\/p>\n

    \n
  1. Asesores que fabrican productos financieros<\/li>\n
  2. Asesores que distribuyen productos financieros<\/li>\n
  3. Asesores que son fiduciarios independientes por honorarios<\/li>\n<\/ol>\n

     <\/p>\n

    Si bien muchas empresas desempe\u00f1an m\u00e1s de una de estas funciones, es fundamental que las familias entiendan los diferentes modelos de negocio y los intereses de cada una. Los art\u00edculos siguientes de esta serie describir\u00e1n las implicaciones pr\u00e1cticas de trabajar con cada tipo.[\/message_box]
    \n[column col=”1\/2″]<\/p>\n

    FABRICANTE<\/h2>\n

    Los fabricantes crean y venden productos financieros. Ejemplos t\u00edpicos son los fondos de inversi\u00f3n como una compa\u00f1\u00eda de fondos mutuos, una firma de capital privado o un fondo de cobertura. Los fabricantes les venden a los inversionistas (clientes), ya sea directamente o a trav\u00e9s de distribuidores, que suelen ser bancos o empresas de corretaje. Estos distribuidores-intermediarios pueden estar afiliados con el fabricante o tener acuerdos con el fabricante para distribuir sus productos de inversi\u00f3n por una tarifa pagada por el fabricante. Los fabricantes suelen ser compensados con comisiones de gesti\u00f3n de inversiones pagadas por los inversionistas (clientes).<\/p>\n

    [\/column]
    \n[column col=”1\/2″ last=”true]<\/p>\n

    DISTRIBUIDOR<\/h2>\n

    Los distribuidores venden productos y servicios de inversi\u00f3n a sus clientes. Ejemplos comunes de distribuidores son: bancos privados, empresas de corretaje y sociedades fiduciarias. Los distribuidores obtienen productos de inversi\u00f3n de los fabricantes, que a menudo son sus filiales, o si son de \u201carquitectura abierta\u201d, de fabricantes no afiliados. Los distribuidores a menudo tienen acuerdos en los que los fabricantes le pagan al distribuidor una tarifa por vender sus productos a los clientes del distribuidor. Estos acuerdos de distribuci\u00f3n a menudo excluyen otros productos de inversi\u00f3n del men\u00fa de inversiones disponibles del distribuidor. Los distribuidores a menudo reciben honorarios tanto de sus clientes (incluidas las comisiones de ventas) como de los fabricantes (cuotas de distribuci\u00f3n) cuyos productos venden.<\/p>\n

    [\/column]<\/p>\n

    FIDUCIARIOS INDEPENDIENTES POR HONORARIOS<\/h2>\n

    Un asesor independiente, registrado en la SEC, tiene tres caracter\u00edsticas principales, que suelen definir su oferta de servicios a los clientes y distinguirlos de otros tipos de asesores:<\/p>\n

      \n
    1. Tienen la obligaci\u00f3n legal de poner los intereses de sus clientes por delante del suyo propio;<\/li>\n
    2. Su estructura de compensaci\u00f3n puede eliminar los conflictos reales o potenciales que surgen de la compensaci\u00f3n basada en ventas; y<\/li>\n
    3. Su independencia de cualquier fabricante o distribuidor les permite evaluar las necesidades del cliente y luego recomendar y proporcionar los productos y servicios que son perfectos para el cliente, sin las complicaciones que surgen de una agenda de ventas.<\/li>\n<\/ol>\n

      [divider]<\/p>\n

      Si bien muchos fabricantes y distribuidores ofrecen buenos consejos, estas tres distinciones que caracterizan a un asesor fiduciario independiente por honorarios, pueden ayudar a crear una experiencia y una relaci\u00f3n del cliente significativamente diferentes. El asesoramiento proporcionado por este tipo de asesor no debe dar lugar a ventas o comisiones, como es com\u00fan con el asesoramiento de los fabricantes o distribuidores.<\/p>\n

      Ejemplos comunes incluyen: oficinas multifamiliares por honorarios sin afiliaci\u00f3n, directores de TI externos, planificadores financieros independientes y firmas de consultores en inversiones registradas no afiliadas.<\/p>\n

      En resumen, la clave para comprender la diferencia entre los proveedores de servicios de gesti\u00f3n patrimonial es comprender su fuente principal de compensaci\u00f3n.<\/p>\n\n\n\n\n\n\n\n
      Tipo de Asesor<\/span><\/strong><\/td>\nFunci\u00f3n<\/strong><\/td>\nFuente(s) Principal(es) de Compensaci\u00f3n<\/strong><\/td>\n<\/tr>\n<\/thead>\n
      Fabricante<\/td>\nCrear y vender productos de inversi\u00f3n<\/td>\n\n
        \n
      • Tarifa de gesti\u00f3n de activos de los inversores<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n
      Distribuidor<\/td>\nProporcionar asesoramiento a los clientes y en el proceso vender productos de inversi\u00f3n fabricados por afiliados y \/ o otros<\/td>\n\n
        \n
      • Tarifas de gesti\u00f3n de activos de los clientes<\/li>\n
      • Comisiones y tarifas por ventas<\/li>\n
      • Tarifas de distribuci\u00f3n de fabricantes<\/li>\n<\/ul>\n<\/td>\n<\/tr>\n
      Independiente
      \nFiduciario por honorarios<\/td>\n      		Ayudar a los clientes a comprender qu\u00e9 productos y servicios son adecuados para ellos y gestionar los distintos fabricantes y \/ o distribuidores<\/td>\n\n